Калита облигации

Несмотря на то, что на облигациях ООО «Калита» можно поставить крест и забыть об инвестициях в эту компанию, как о кошмарном сне, всё же хочется провести работу над ошибками и разобраться до конца, почему не надо было инвестировать в эту контору и чем руководствоваться в будущем при выборе эмитента, чтобы не нарваться на очередной дефолт.

Вначале разберём, что предвещало дефолт на конец 2020 года:

• низкий ЛИСП-рейтинг — rlBB-;
• отсутствие ликвидности по срочным обязательствам;
• закредитованность компании более чем в 2 раза;
• необходимость возвращать 450 млн растущего краткосрочного долга.

Именно последний пункт в этом списке и заставляет компанию выпустить облигаций на 600 млн рублей. Тут же возникает вопрос: могла ли компания позволить себе взять в долг 300 млн под 15% годовых и следом ещё 300 млн под 13%? Разбираемся.

Судя по статистике прироста чистой прибыли, у компании вроде всё стабильно и в какие-то моменты, темпы роста прибыли опережают расчётные показатели, но сам по себе среднегодовой прирост чистой прибыли составляет всего 7%. С такими темпами роста, компания могла себе позволить не более 100 млн, которые у неё были, и которые она погасила в 2019 году. Тем не менее, надо платить пол миллиарда по срочным долгам и компания берёт дважды облигационный заём в среднем под 14% годовых. Дальше всё просто.

ООО «Калита» (Омск) допустило дефолт при выплате 29-го купона по облигациям серии 001Р-01 на 3,699 млн рублей из-за отсутствия денег/

Уже по всем трем выпускам облигаций компании, которые находятся в обращении, зарегистрированы неисполнения обязательств.

«Калита» допустила дефолт при выплате купона по облигациям 001Р-01 на 3,7 млн рублей (interfax.ru)

ООО «Калита» (Омск, занимается оптовой торговлей нефтепродуктами) 18 августа подало заявление о ликвидации юридического лица в Межрайонную ИФНС России № 12 по Омской области — сообщил представитель владельцев облигаций эмитента «Регион Финанс».

Также заявления о ликвидации юридического лица подали два оферента «Калиты» – ООО «СтройТехИнвест» и ООО «Транспортные решения».

По всем трем выпускам облигаций компании в обращении зарегистрированы неисполнения обязательств.

Трейдер «Калита» подал заявление о ликвидации юридического лица (interfax.ru)

ООО «Калита» допустило дефолт при выплате 10-го купона по облигациям серии 001Р-03 на 1,602 млн рублей, сообщил представитель владельцев облигаций компании — «Регион финанс».

Эмитент сослался на отсутствие денег в необходимом количестве.

«Калита» допустила дефолт при выплате купона по облигациям на 1,6 млн рублей (interfax.ru)

ООО «Калита» допустило дефолт при выплате 23-го купона по облигациям серии 001Р-02 на 3,204 млн рублей. 
Причина — «отсутствие денежных средств в необходимом объеме» .

Сейчас по всем трем выпускам облигаций компании в обращении уже зарегистрированы неисполнения обязательств.

«Калита» допустила очередной дефолт при выплате купона по облигациям 001Р-02 (interfax.ru)

ООО «Калита» (Омск) допустило технический дефолт при выплате 22-го купона по облигациям серии 001Р-02 на 3,204 млн рублей.

Причин — «отсутствие денежных средств в необходимом объеме».

По всем трем выпускам облигаций компании в обращении уже зарегистрированы неисполнения обязательств.

«Калита» допустила техдефолт при выплате купона по облигациям на 3,2 млн рублей (interfax.ru)

Омский нефтетрейдер ООО «Калита» допустило технический дефолт при выплате 8-го купона по облигациям серии 001Р-03 на 1,602 млн рублей.

Причиной неисполнения обязательств в сообщении эмитента названо «отсутствие денежных средств в необходимом объеме».

«Калита» допустила очередной техдефолт при выплате купона по облигациям на 1,6 млн рублей (interfax.ru)

ООО «Калита» (Омск, занимается оптовой торговлей нефтепродуктами) допустило дефолт при выплате 26-го купона по облигациям серии 001Р-01 на сумму 3,699 млн рублей.

Причина — «отсутствие денежных средств в необходимом объеме».

Владельцы облигаций с 6 июня могут требовать досрочного погашения, принадлежащих им бумаг.

Ранее компания уже допустила дефолт по выплате 25-го купона данного выпуска.

«Калита» допустила дефолт при выплате купона по облигациям 001Р-01 на 3,7 млн рублей (interfax.ru)

«Представителем владельцев облигаций получено письмо эмитента с информацией о том, что поиск финансирования для созыва и проведения общего собрания владельцев облигаций (ОСВО) не увенчался успехом, эмитент не может гарантировать оплату услуг НКО АО НРД по проведению ОСВО»,

— отмечается в сообщении представителя владельцев облигаций (ПВО).

Ранее на запрос ПВО о дальнейших планах по обслуживанию долга эмитент ответил, что «своевременное исполнение обязательств по обслуживанию выпусков облигаций не представляется возможным».

У трейдера «Калита» нет денег на проведение собрания держателей облигаций (interfax.ru)

Если выплата не будет перечислена в течение 10 рабочих дней, дефолт станет полноценным. Также ожидается объявление оферты от «СТИ» — балансодержателя транспортных активов Группы. Однако, скорее всего, эта оферта не увеличит кредитное качество выпусков, так как транспорт находится в залоге у банков. В настоящий момент компания прорабатывает возможности реструктуризации со своим ПВО («Регион-Финанс»)

Раскрытие информации